Paramount Skydance compra Warner Bros tras la decisión de Netflix de no aumentar su oferta, lo que deja a la firma controlada por David Ellison en posición de cerrar una adquisición valorada en torno a $111.000 millones.
El consejo de Warner Bros. Discovery determinó que la nueva propuesta de Paramount Skydance constituye una «oferta superior para la compañía» y, ante la negativa de Netflix a mejorar su propuesta en el plazo establecido, el camino para la operación quedó despejado.
Detalles de la oferta y cifras clave
La propuesta finalizada por Paramount Skydance valora Warner Bros. Discovery en aproximadamente $111.000 millones, equivalente a una oferta de $31 por acción por la totalidad del grupo, incluidas sus cadenas de cable y otros activos. La oferta previa presentada por Netflix era de $27 por acción y se limitaba al estudio de cine Warner Bros. y al servicio HBO Max, con una valoración aproximada de $83.000 millones.
Entre las cifras destacadas:
$31 por acción: oferta de Paramount Skydance por WBD.
$27 por acción: oferta previa de Netflix por el estudio y HBO Max.
$111.000 millones: valoración aproximada de la operación completa.
$83.000 millones: valoración estimada de la propuesta de Netflix.
Paramount Skydance compra Warner Bros: reacciones y declaraciones
Tras la decisión del consejo de WBD de calificar la propuesta de Paramount Skydance como «oferta superior para la compañía», Netflix tuvo un periodo de cuatro días para responder. La empresa optó por no elevar su oferta y emitió un comunicado firmado por los co-CEOs Ted Sarandos y Greg Peters, en el que señalaron:
«La transacción que negociamos habría creado valor para los accionistas con un claro camino hacia la aprobación regulatoria. Sin embargo, siempre hemos sido disciplinados, y al precio requerido para igualar la última oferta de Paramount Skydance, el acuerdo ya no es financieramente atractivo, por lo que declinamos igualar la oferta de Paramount Skydance.»
En ese mismo comunicado, Netflix añadió:
«Warner Bros. es una organización de primer nivel, y queremos agradecer a David Zaslav, Gunnar Wiedenfels, Bruce Campbell, Brad Singer y al consejo de WBD por llevar a cabo un proceso justo y riguroso. Creemos que habríamos sido buenos administradores de las marcas icónicas de Warner Bros., y que nuestro acuerdo habría fortalecido la industria del entretenimiento y preservado y creado más empleos de producción en Estados Unidos. Pero esta transacción siempre fue un ‘agradable de tener’ al precio correcto, no un ‘imprescindible’ a cualquier precio.»
El comunicado también destacó la salud financiera de Netflix y planes de inversión, indicando que la compañía invertirá aproximadamente $20 mil millones en películas y series durante el año y que continuará con su programa de recompra de acciones conforme a su política de asignación de capital.
Implicaciones regulatorias y activos incluidos
La operación contempla activos emblemáticos como el estudio cinematográfico Warner Bros., la plataforma HBO Max (ahora integrada en los servicios de WBD) y múltiples cadenas de cable. Analistas legales y de competencia señalan que la fusión deberá pasar revisiones regulatorias en varias jurisdicciones.
La oferta de Netflix enfrentaba ya un mayor escrutinio por parte de un grupo de fiscales generales alineados con el gobierno anterior, según reportes. Por su parte, diversos observadores han señalado que las relaciones políticas y empresariales de los compradores potenciales pueden influir en el proceso de aprobación, aunque cualquier decisión final corresponderá a las autoridades regulatorias competentes.
Próximos pasos procesales
Con la retirada de Netflix, el consejo de Warner Bros. Discovery procederá a negociar y cerrar los términos finales con Paramount Skydance. El acuerdo aún está sujeto a aprobaciones regulatorias y a condiciones habituales de cierre. Los plazos dependerán de la revisión antimonopolio y de las exigencias impuestas por las autoridades en Estados Unidos y otras jurisdicciones.
Mientras tanto, accionistas y mercados permanecerán atentos a posibles actualizaciones sobre la financiación de la operación, así como a cualquier concurso legal o impugnación que pudiera retrasar el cierre.
Copyright Hero Network 2019 - 2024 - Prohibida la reproducción total o parcial de estos contenidos sin el permiso expreso de los autores.
Este sitio web utiliza cookies. Al continuar utilizando este sitio web, usted da su consentimiento para que se utilicen las cookies. Visite nuestra Política de privacidad y cookies .
